Viviamo in un mondo complesso e fortemente interconnesso, anche dal punto di vista finanziario. Questo comporta un’ampia offerta di investimenti, che richiede almeno una conoscenza di base del settore e, come vedremo, il supporto di professionisti e organizzazioni con una solida esperienza per ridurre il rischio di errori nella gestione delle proprie finanze.
Con l’obiettivo di fornire alcuni concetti utili per comprendere meglio questo ambito, nell’articolo esamineremo innanzitutto gli strumenti finanziari di base, per poi accennare a strumenti più complessi.
Successivamente, approfondiremo come la diversificazione degli investimenti possa contribuire a ridurre i rischi e a ottimizzare i rendimenti. Infine, esploreremo il legame tra la scelta dell’investimento e l’obiettivo di risparmio specifico. In particolare, vedremo perché, se l’obiettivo è costruire una pensione integrativa a quella pubblica, l’adesione a un fondo pensione negoziale rappresenta la scelta migliore.
Investimenti e strumenti finanziari: come scegliere
Come anticipato, iniziamo con alcune nozioni relative agli strumenti finanziari “di base”.
Azioni e obbligazioni
Quando si parla di investimenti, azioni e obbligazioni sono i primi strumenti che vengono in mente.
Le azioni sono titoli di capitale che permettono all’individuo di acquistare una quota della proprietà di una società, diventandone così azionista. Il rendimento è dovuto alla crescita del capitale derivante dagli incrementi del prezzo delle azioni o al pagamento di una rendita sotto forma di dividendi.
Le obbligazioni, invece, sono titoli a reddito fisso e vengono emesse da società e governi per raccogliere capitale. Offrono un flusso di reddito regolare per un periodo di tempo predefinito con l’obiettivo di “restituire” all’investitore il capitale a una certa scadenza.
Azioni e obbligazioni sono due strumenti molto diversi tra loro per varie ragioni. Ecco le principali differenze:
- status dell’investitore: chi possiede azioni diventa socio della società che le emette, mentre chi detiene obbligazioni è un creditore;
- rischio: le azioni comportano un rischio generalmente più elevato, mentre le obbligazioni offrono un rischio più contenuto;
- rendimento: le azioni possono generare guadagni variabili legati alle performance della società, mentre le obbligazioni garantiscono un rendimento predefinito;
- orizzonte temporale: le azioni non hanno una scadenza specifica, mentre le obbligazioni prevedono un termine entro il quale il capitale viene rimborsato.
Per approfondire, invitiamo a leggere il nostro articolo Qual è la differenza tra azioni e obbligazioni.
Titoli di Stato
I Titoli di Stato (o titoli del debito pubblico) sono obbligazioni tramite cui gli investitori diventano creditori dello Stato emittente anziché di una società privata. Gli stessi vengono infatti emessi per finanziare il fabbisogno statale.
I Titoli di Stato di Paesi con una elevata stabilità politica ed economica sono considerati investimenti a basso rischio, a differenza di altri Paesi, ad esempio i cosiddetti Paesi dei Mercati Emergenti, dove il rischio associato all’investimento cresce all’aumentare del “rischio Paese”.
È importante ricordare che a livelli di rischio più contenuti sono associati anche rendimenti attesi più contenuti.
Per approfondire questo argomento, consigliamo la lettura dei nostri articoli:
- Buoni Ordinari del Tesoro (BOT): cosa sono e quanto rendono
- Buoni del tesoro (BTP): cosa sono e quanto rendono
Beni rifugio
Per proteggere i propri risparmi dai rischi finanziari, molti investitori scelgono di allocare il proprio denaro in beni rifugio. Si tratta di strumenti che tendono a mantenere il loro valore anche durante periodi finanziari critici, come gravi crisi politiche o economiche, guerre o pandemie, quando altri strumenti finanziari possono risultare più volatili, ovvero subire con più probabilità crolli di prezzo.
Tra i beni rifugio più comuni troviamo i metalli preziosi (soprattutto l’oro), beni di lusso come auto e gioielli e immobili di pregio. Tuttavia, è importante ricordare che, nonostante il loro nome, i beni rifugio non sono completamente esenti da rischi finanziari.
Anche in questo caso, per approfondire consigliamo di leggere il nostro articolo Che cosa si intende per bene rifugio?.
Strumenti finanziari complessi
Finora abbiamo esplorato gli strumenti finanziari di base, ma esistono anche strumenti molto più complessi.
Questi prodotti possono sfruttare sfasature temporali di prezzo per massimizzare i profitti, come i futures.
I futures possono essere costruiti su altri strumenti finanziari, creando una stratificazione spesso difficile da comprendere per chi non è esperto del settore.
Con questi strumenti, il rischio di commettere errori che possono portare a gravi ripercussioni diventa più elevato, anche se le opportunità di guadagno possono sembrare allettanti.
È quindi essenziale comprendere appieno il funzionamento di tali strumenti e valutare in modo accurato i rischi potenziali, evitando di farsi attrarre esclusivamente dalla prospettiva di guadagni importanti.
Per avere un esempio di strumento complesso, consigliamo la lettura del nostro articolo Cosa sono i futures e come funzionano.
Investimenti e diversificazione
Quando si decide come investire i propri risparmi per il futuro, è essenziale seguire una regola fondamentale: non mettere tutte le uova nello stesso paniere.
Investire tutto il capitale in un unico strumento, come le azioni di una sola società, può essere rischioso, poiché lega la propria situazione finanziaria alla gestione e alle condizioni economiche di quello specifico soggetto.
Per ridurre i rischi e ottimizzare i rendimenti, è cruciale diversificare gli investimenti. Questo significa costruire un portafoglio che includa diversi strumenti finanziari, in grado di bilanciarsi e di offrire opportunità di crescita del capitale.
La scelta e la composizione degli investimenti possono essere complesse e richiedono:
- elevate competenze finanziarie;
- accesso a informazioni dettagliate;
- una buona dose di “sangue freddo”, poiché le emozioni possono portare a decisioni poco razionali che potrebbero anche danneggiare il portafoglio.
È quindi fondamentale conoscere le proprie esigenze e limiti, come ad esempio l’obiettivo di risparmio e il rischio che si è disposti a sopportare, e affidarsi a esperti per ottimizzare gli investimenti e massimizzare i risultati.
Su questo tema è disponibile sul nostro blog l’articolo Perché è importante diversificare gli investimenti.
Obiettivi di risparmio e fondo pensione
Un aspetto fondamentale da chiarire prima di scegliere uno o più investimenti, dunque, è l’obiettivo di risparmio. Perché il risparmiatore decide di mettere da parte denaro? A quale scopo saranno destinati i rendimenti generati dagli investimenti?
Gli obiettivi di risparmio possono essere vari, ma uno dei più importanti è quello di arrivare a una pensione serena dal punto di vista finanziario.
Investire con un obiettivo chiaro permette di prendere decisioni più consapevoli e di scegliere la strategia migliore per sé e per i propri cari, considerando elementi essenziali come l’orizzonte temporale a disposizione, la propensione al rischio e le aspettative di rendimento.
Come sappiamo, il risparmio con finalità previdenziali è sempre più cruciale. Qui entrano in gioco i fondi pensione negoziali, che in Italia sono regolati da normative stringenti volte a tutelare i risparmiatori, evitando investimenti troppo rischiosi o speculativi.
I fondi pensione, infatti, diversificano gli investimenti seguendo regole stabilite per offrire all’aderente una doppia protezione: da un lato offrono competenze finanziarie molto elevate, affidando la gestione degli investimenti a soggetti altamente specializzati; dall’altro rispettano le stringenti normative di settore, con l’unico obiettivo di fare l’interesse dell’iscritto.
Fondo Telemaco, ad esempio, offre tre comparti di investimento con caratteristiche differenti in termini di composizione del portafoglio, orizzonte temporale di riferimento e rapporto rischio/rendimento, al fine di permettere all’aderente di ottimizzare i propri investimenti, investendo in comparti con un rapporto rischio/rendimento più elevato nei primi anni e riducendo gradualmente il rischio con l’avvicinarsi della pensione.
Inoltre, Telemaco offre un Profilo Life Cycle, ovvero una strategia di investimento che prevede il passaggio automatizzato del montante accumulato da un comparto (o da una combinazione di comparti) all’altro in funzione del tempo rimanente al pensionamento, senza che l’aderente debba fare nulla in modo attivo.
Per approfondire questo aspetto, consigliamo di leggere il nostro articolo Come funziona il profilo Life Cycle o di vedere il video dedicato.
Conclusioni
Scegliere come investire per il futuro non è un’operazione semplice. Richiede una solida conoscenza finanziaria e una chiara comprensione delle proprie esigenze personali, che possono cambiare nel tempo.
Per questo è essenziale informarsi adeguatamente su ogni strumento finanziario che si intende sottoscrivere e, quando si affrontano questioni complesse e delicate come il risparmio previdenziale, affidarsi a professionisti esperti e regolamentati come i fondi pensione negoziali, che non solo affidano la gestione finanziaria a società esperte in materia, ma si muovono all’interno di un quadro normativo stringente volto a offrire il massimo grado di tutela all’iscritto.
Messaggio promozionale riguardante forme pensionistiche complementari. Prima dell’adesione leggere la Parte I “Le informazioni chiave per l’aderente” e l’Appendice “Informativa sulla sostenibilità” della Nota informativa.
